广州农商行半年报：营收净利双降，员工成本缩减，"效益提升年"能否扭转颓势？

元描述： 广州农商行上半年业绩承压，营收净利双降，利息净收入减少，员工成本缩减， "效益提升年"能否扭转颓势？深入分析广州农商行业绩表现，探讨中小银行面临的挑战和机遇。

引言： 作为一家拥有近70年历史的万亿级农商行，广州农商行（01551.HK）在2024年上半年交出了一份不太理想的成绩单。营收和净利润双双下降，利息净收入大幅减少，员工成本也持续缩减。面对严峻的市场环境，广州农商行能否凭借"效益提升年"活动扭转颓势，重回增长轨道？本文将深入分析广州农商行上半年业绩表现，探讨其背后的原因以及未来发展方向，并为读者提供更深层次的行业洞察。

利息净收入下滑成主因

广州农商行上半年营收和净利润双双下降，主要原因是利息净收入大幅减少。2024年上半年，该行实现营业收入73.46亿元，同比下降21.86%，实现净利润17.01亿元，同比下降28.81%。利息净收入同比降低22.91亿元，占营业收入总额的85.35%。

生息资产收益率下降是利息净收入下滑的主要原因。 由于市场利率走低，广州农商行整体生息资产年化平均收益率较上年同期下降58基点至3.04%，而整体计息负债年化平均成本率则下降了9基点至2.10%，导致净利差下降49基点至0.94%，净利息收益率下降47基点至1.02%。

员工成本缩减：应对压力的无奈之举？

为了应对业绩压力，广州农商行持续缩减员工成本。员工成本是该行营业费用的最大组成部分，分别占2024年上半年及2023年上半年营业费用的64.66%及66.36%。2024年上半年，该行员工成本为19.59亿元，同比减少0.73亿元，降幅3.60%。截至报告期末，该行员工总人数为13364人，较2023年末减少了256人。

虽然广州农商行方面解释称员工数量减少主要是由于员工到龄退休等自然减员的原因，但这也反映出该行在当前市场环境下，不得不通过降低成本的方式来应对压力。 值得注意的是，员工成本的削减可能会对银行未来的业务发展和服务质量造成一定影响，需要密切关注其后续发展。

房地产业不良贷款率引担忧

截至2024年上半年，广州农商行的不良贷款率为1.87%，与上年末持平。但按行业划分的公司不良贷款分布情况来看，房地产业的不良贷款率最高，为5.59%，比上年末减少了0.35个百分点。

房地产业的不良贷款率居高不下，反映出该行业目前仍然面临着较大的风险。 随着房地产市场调整的持续，未来可能会出现更多的不良贷款，这将给银行的资产质量带来更大的压力。

“效益提升年”：能否扭转颓势？

为了提升业绩，广州农商行在2023年业绩报告中提出“效益提升年”活动，并于2024年上半年开始实施。该活动的目标是拓市场、降风险、优管理、提效益，力争用2年左右时间实现盈利能力大提升。

广州农商行表示将在下半年继续推进“效益提升年”活动，采取一系列措施来改善经营状况，包括：

  • 提升业务贡献度，拓展优质中小额信贷业务，多渠道获客活客。

  • 提升风险管控质效，加快完成部分存量资产转让，综合运用多种风险处置手段实现风险的有效化解。

  • 提升内部管理水平，动态管理制度体系，提升员工合规意识，加强网点深化改革，提升网点经营效能。

“效益提升年”能否取得成功，还有待观察。 除了上述措施之外，广州农商行还需要进一步提升自身的核心竞争力，加强科技创新，积极应对市场变化，才能在竞争中脱颖而出，实现可持续发展。

中小银行面临的挑战和机遇

广州农商行所面临的挑战，也是众多中小银行共同面临的问题。目前，中小银行面临着以下几方面的挑战：

1. 资产质量压力增大，不良贷款率上升。 随着经济转型升级，部分行业的风险暴露，导致银行的不良贷款率上升，资产质量压力增大。

2. 经营效益下滑，盈利能力减弱。 市场利率走低、竞争加剧等因素导致中小银行的利息净收入下降，盈利能力减弱。

3. 市场竞争加剧，尤其是来自大型银行以及金融科技公司的竞争。 大型银行凭借其强大的资金实力和品牌优势，在市场竞争中占据主导地位，而金融科技公司的快速发展也对传统银行造成了一定的冲击。

4. 监管环境趋严，合规成本上升。 监管部门对银行的监管力度不断加强，合规成本上升，给中小银行的经营带来了一定的压力。

尽管面临诸多挑战，但中小银行也拥有独特的优势，并存在着巨大的发展机遇。

  • 贴近地方经济，能够更好地服务中小企业和居民。 中小银行与地方经济联系紧密，能够更好地了解当地企业的融资需求，并提供更灵活、便捷的金融服务。

  • 能够抓住市场细分领域的机遇。 中小银行可以利用自身优势，专注于服务特定领域的客户，例如农业、科技、文化等，并提供差异化的金融产品和服务。

  • 能够利用科技手段提升服务效率和降低成本。 中小银行可以借助科技手段，实现业务流程的在线化、智能化，提升服务效率和降低成本。

中小银行需要不断创新，提升自身的核心竞争力，才能在竞争中立于不败之地。

常见问题解答（FAQ）

1. 广州农商行为什么选择缩减员工成本？

广州农商行缩减员工成本主要是为了应对当前的业绩压力。由于利息净收入下降，该行需要通过降低成本的方式来改善经营状况。

2. 广州农商行“效益提升年”活动能否成功？

“效益提升年”活动能否取得成功，还有待观察。该活动需要与其他措施相结合，并需克服行业面临的挑战，才能取得实质性的进展。

3. 中小银行未来发展前景如何？

中小银行未来发展前景不容乐观，但也不乏机遇。中小银行需要不断创新，提升自身的核心竞争力，才能在竞争中立于不败之地。

4. 广州农商行是否会重启A股IPO计划？

目前，广州农商行尚未重启A股IPO计划。未来是否会重启该计划，需要根据市场环境和自身发展情况来决定。

5. 广州农商行如何提升风险管控能力？

广州农商行需要加强风险监测和预警，完善风险管理制度，并加强对重点行业和领域的风险管控。

6. 广州农商行如何提升自身的数字化水平？

广州农商行需要加快数字化转型，利用科技手段提升服务效率和降低成本，并打造差异化的金融产品和服务。

结论

广州农商行上半年业绩承压，营收净利双降，利息净收入减少，员工成本缩减。面对严峻的市场环境，该行需要持续推进“效益提升年”活动，提升业务贡献度、风险管控质效和内部管理水平，才能扭转颓势，实现可持续发展。同时，中小银行也需要积极应对行业挑战，抓住发展机遇，不断提升自身核心竞争力，才能在竞争中立于不败之地。

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